El sector de la financiación inmobiliaria comercial se enfrenta a un desafío sin precedentes: cerca de un billón de dólares en préstamos estarán por vencer en los próximos dos años, y gran parte del análisis crediticio sigue realizándose de forma manual. Cada préstamo debe ser evaluado en su inicio, periódicamente cada trimestre, al renovarse y durante el proceso de refinanciación, y esta labor se basa en documentos heterogéneos como listados de rentas, contratos de arrendamiento y estados financieros, que presentan formatos diversos y difíciles de sistematizar. En este contexto, aumentar la plantilla de analistas no es suficiente para cubrir la creciente demanda de trabajo.
Frente a esta ineficiencia, CarbonAI ha desarrollado agentes de inteligencia artificial que automatizan este análisis desde el proceso de evaluación inicial y la diligencia debida, hasta la elaboración de informes de inversión y el seguimiento posterior al cierre del préstamo. Estos agentes organizan documentos desordenados, integran datos en los modelos y formatos propios de cada entidad financiera, verifican cada cifra con su fuente original y remiten las decisiones complejas al equipo humano. Clientes pioneros en la adopción de esta tecnología han logrado reducir el tiempo dedicado a tareas clave de evaluación hasta en un 90%. En apenas seis meses, la empresa superó el millón de dólares en ingresos recurrentes anuales (ARR). Además, al registrar cada acción, se garantiza la trazabilidad total para auditorías internas y regulatorias.
AlleyWatch ha conversado con Jeff Saul, CEO, y Josh Kaufman, COO, cofundadores de CarbonAI, para profundizar en el negocio, sus planes, ronda de financiación y más. 
Inversión y respaldo financiero
CarbonAI ha cerrado una ronda de financiación total por 12 millones de dólares, liderada por Cowboy Ventures, con la participación de Timber Grove Ventures, Bling Capital y Max Ventures.
Una solución integral para la financiación inmobiliaria
La plataforma de CarbonAI está especialmente diseñada para los equipos que gestionan préstamos inmobiliarios comerciales. Sus agentes de IA analizan y estructuran el diverso y fragmentado conjunto de documentos involucrados en cada préstamo—desde listados de rentas y contratos de arrendamiento hasta estados financieros y documentos crediticios—y ejecutan el flujo de trabajo dentro de los modelos y formatos particulares de cada prestamista. Desde la creación de la evaluación inicial y la redacción de memorandos hasta la monitorización continua tras el cierre, el sistema valida rigurosamente cada dato y remite al equipo humano las decisiones que requieren juicio experto.
Esta capacidad permite a las entidades ampliar su volumen de negocio sin aumentar proporcionalmente su equipo, mejorando la calidad del análisis crediticio y reduciendo riesgos mediante información más precisa y en tiempo real.
Origen y motivación
Josh Kaufman y Jeff Saul arrancaron sus carreras inmersos en las finanzas inmobiliarias comerciales. Josh trabajó en Morgan Stanley en underwriting y gestión de activos, enfrentándose diariamente a la complejidad de manejar documentos y datos para evaluar el estado de los préstamos. Jeff desempeñó funciones en Starwood Capital, utilizando hojas de cálculo sin apoyo tecnológico eficiente. Ambos experimentaron de primera mano las limitaciones y retrasos inherentes a los procesos tradicionales.
Antes de CarbonAI, fundaron Nativ, una plataforma de gestión de operaciones de préstamos inmobiliarios que alcanzó más de 30 clientes y gestionó activos por valor de 300.000 millones de dólares antes de ser vendida a Built Technologies. Sin embargo, la automatización en ese momento cubría solo un pequeño porcentaje del proceso. La aparición de modelos de lenguaje y agentes de IA capaz de estructurar datos no estructurados abrió una oportunidad para transformar profundamente la industria, dando lugar a CarbonAI cuyo objetivo es hacer más eficiente y efectivo el flujo de capital en el sector.
Diferenciación tecnológica
A diferencia de las herramientas de IA que funcionan como sistemas de chat poco fiables y poco escalables, CarbonAI construye agentes con conocimiento profundo del dominio inmobiliario que realizan el trabajo de forma robusta y consistente. Este sistema reconoce la variedad de documentos con formatos irregulares, extrae y valida exhaustivamente la información y aprende los parámetros específicos de cada cliente. Todo el proceso es transparente y rastreable, facilitando la defensa ante comités de crédito y entes reguladores.
Así, los evaluadores pueden concentrarse más en aspectos críticos del negocio y menos en la administración de datos, mejorando la precisión y la rapidez de la toma de decisiones, tal como ya se está comprobando con clientes que usan la plataforma.
Mercado y modelo de negocio
El mercado objetivo de CarbonAI son los prestamistas inmobiliarios comerciales, incluidos fondos de deuda, REITs hipotecarios, bancos, entidades públicas y agencias. Solo en Estados Unidos, el sector inmobiliario comercial representa un volumen cercano a los 20 billones de dólares, y la mayoría de la evaluación y seguimiento de créditos aún se realiza manualmente.
CarbonAI trabaja bajo un modelo basado en resultados: los clientes pagan según el volumen de documentos procesados y por cada etapa del préstamo automatizada, como la evaluación inicial, la diligencia debida o el seguimiento trimestral, junto con una pequeña tarifa por el uso de la plataforma. Aproximadamente el 90% del precio está ligado al uso efectivo y resultados obtenidos.
Preparación para el ciclo económico
Ante la posibilidad de desaceleración económica y aumento de préstamos en dificultad, la necesidad de herramientas como CarbonAI se intensifica, pues las entidades buscan identificar con rapidez y precisión la salud de sus carteras crediticias. Además, la empresa mantiene un enfoque lean y concentrado en desarrollo tecnológico y talento, aprovechando su naturaleza nativa en IA.
Experiencia en financiación y próximos retos
El proceso de captación de fondos fue estratégico para seleccionar inversores comprometidos con la visión a largo plazo y especializados en inteligencia artificial para sectores verticales. Los fundadores destacaron como ventajas competitivas la experiencia acumulada en el sector junto con el éxito inicial tras solo seis meses en el mercado, que les permitió alcanzar ingresos recurrentes de siete cifras y un ahorro de hasta un 90% del tiempo en las tareas centrales de evaluación.
A corto plazo, CarbonAI se propone ayudar a más prestamistas a transformar sus modelos operativos, ampliar su equipo técnico y comercial, y colaborar estrechamente con organizaciones sectoriales relevantes como CREFC y la Mortgage Bankers Association. Además, planean tener una presencia destacada en el congreso del CRE Finance Council en Miami en enero.
Visión y consejos para el ecosistema tecnológico
Los fundadores recomiendan entender profundamente al cliente y el flujo de trabajo antes de diseñar soluciones. También aconsejan aprovechar la posición única que ofrece la IA para reconstruir operaciones desde cero con enfoque en eficiencia y agilidad, aspecto que sostiene el crecimiento a pesar de las incertidumbres económicas.
Su meta a medio plazo es automatizar la inversión inmobiliaria comercial para 2030, simplificando la vida del equipo de crédito y desplazando su labor hacia decisiones de juicio más que de administración. Esta evolución no solo mejorará la industria sino también sectores fundamentales que dependen del flujo de capital inmobiliario, como la vivienda, los centros de datos o la infraestructura energética.
